在運營業績好轉之后,中鋁正在將留意力更多地轉向其龐大的債務。10月27日,中鋁旗下上市主體——中國鋁業公告稱,擬對所屬中鋁山東有限公司等引入引入第三方投資者停止增資,增資總金額估計不超越錢 160 億元。
截至目前,中國鋁業尚未與任何第三方投資者簽署對有關所屬企業的增資協議。 本次增資完成后,中國鋁業將經過上述所屬企業的章程和增資協議的商定,依然具有對上述所屬企業的本質控制權。
中國鋁業表示,經過本次增資,公司資產負債率將明顯降落,杠桿率高的問題將得到 有效改善。
當前,中鋁業績隨著供應側變革推進而持續復蘇,10月27日,中國鋁業發布2017年三季報,歸屬母公司凈利潤13.6億元,同比增長990.9%。但是與此同時,其負債777億元,資產負債率高達72%。
相比于匯集了集團優質資產的上市平臺中國鋁業,其母公司中鋁公司的負債額更高。
據中鋁公司發布的募集闡明書,2014-2016年,中鋁公司的負債總額分別為4308.55億元、4168.29億元、 4377.32億元,資產負債率分別為88.57%、85.63%、83.88%。
在此狀況下,中鋁正在經過多渠道回收現金、改善負債情況。
10月27日,中國鋁業公告,公司擬以協議轉讓方式轉讓公司所屬全資子公司中鋁山 東工程技術有限公司 60% 的股權,轉讓價錢為錢 36038.65 萬元。中國鋁業表示,公司可進一步聚焦主業,股權轉讓回收資金用于支持公司主業開展。
同時,中國鋁業宣布與中鋁系統內部金融機構加大金交融作:
今天公告,中國鋁業擬與中鋁財務公司重新簽署《金融效勞協議》,公司在中鋁財務公司的日存款余額(含應計利息)高上限為錢 120 億元,日貸款余額(含應計利息)高上限為錢 150 億元。
中國鋁業表示,本次買賣有利于優化公司財務管理、進步公司資金運用效率、降低融資本錢 和融資風險。
而在此前的2015 年 4 月 ,中國鋁業與中鋁財務公司續簽《金融效勞協議》,公司在中鋁財務公司的日 存款余額(含應計利息)高上限為錢 80 億元,日貸款余額(含應計利息) 高上限為錢 100 億元。
據官網引見,中鋁財務是中鋁公司旗下中心金融企業,其成立目的是增強集團資金集中管理和進步資金運用效率。
除了內部金融機構,中鋁也在尋求外部機構支持。
近期,中鋁公司與中國光大銀行在中鋁公司總部簽署戰略協作協議,光大銀行將給予中鋁公司100億元授信額度。
據評級報告,截至 2017 年 8 月末,中鋁公司從國內各家銀行取得的綜合授信額度約為 5601.15 億元,已運用額度約 3458.66 億元,未運用的授信額度約 2142.49 億元 。
與銀行借款一樣,發行債券為大型企業集團常見的融資行為。相對而言,中鋁對發債則輕車熟路,各類產品根本都有涉獵。
截至 2017 年 6 月末,中鋁存續債 券余額合計錢 775.15 億元,其中中期票據 307 億元,短期融資券 70 億元, 超短期融資券 160 億元,非公開定向債務融資工具 180 億元,公司債 58.15 億元。
今年9月底,新京報報道稱,據不完整統計,今年以來中鋁已合計發行12筆債券,包括8期超短期融資券和4期中期票據。
中鋁的募資對象以至還包括險資。
上月,中鋁宣布與太保集團簽署戰略協作協議,擬共同樹立范圍不超越100億元的安定洋-中國鋁業債權投資方案,引入保險資金施行權益融資,由安定洋資產管理公司作為受托人發起設立,經過永續類債權資金方式投放中國鋁業重點項目建立。
中鋁的募資過程并非好事多磨,其資本運作的標志性之作——中鋁產業基金組建過程中生變。
9月28日,中國鋁業發布公告稱,公司與交銀國際信托、中鋁建信、交銀國信資產簽署了退伙協議,產業基金的普通合伙人由中鋁建信變卦為交銀國信資產,具有建行背景的中鋁建信退伙。
早在今年5月,中國鋁業宣布與交銀國際信托、中鋁建信投資基金管理(北京)有限公司(以下簡稱“中鋁建信”)簽署合伙協議,共同成立范圍20億元的產業投資基金。
不過,在中鋁建信退伙的同時,中鋁產業基金的范圍大幅擴張:依據公告,產業基金認繳出資額由目前的20.002 億元調增至100.01 億元,其中,交銀國際信托作為優先級合伙人認繳出資額67 億元,中國鋁業作為劣后級合伙人認繳出資額33 億元,交銀國信資產認繳出資額100萬元。
中鋁表示,經過產業基金這一運作平臺有助于為公司加快構造調整、完成轉型晉級提供有力的資金支持,為公司的資本運作提供更全面、更有力的支持。
本文標簽:中國鋁業 中鋁 負債 太保集團 債務